A Method of Appraising Lost Production for Mined-Through Coal-Bed Methane Wells

Exploration and Mining Geology, Vol. 15, No. 1-2, 2006

CHARLES D. HAYNES and PHILIP W. JOHNSON

Abstract The coalbed methane industry has become a prominent source of domestic natural gas, with its technology having evolved over the past 30 years. Whereas most coalbed methane wells are able to produce without major interruption over their economic lives, wells operating in an underground mining area are subject to being mined-through. If mine-through occurs, the productivity of the well is at least compromised, and may even be terminated. The economic consequences of mine-through may be relatively simple if mineral ownership and extraction rights are common for the coal and coalbed methane. However, if ownership is not common and a superior coalbed methane lease exists, the coalbed methane ownership must be compensated for lost production caused by mine-through.

This paper presents a relatively straightforward method to calculate the value of the lost production caused by the mine-through. It uses technology from mining and petroleum engineering, as well as simple economics and financial management techniques.
Keywords: Coal, Coalbed methane, Mine-through, Lost production, Compensation
Résumé L’industrie de la production de méthane houiller est aujourd’hui une source importante de gaz naturel domestique dont la technologie a considérablement évolué au cours des trente dernières années. Bien que la plupart des puits de méthane houiller peuvent être mis en production durant l’entièreté de leur vie utile sans interruption majeure, les puits implantés en périphérie de mines souterraines sont sujets à être recoupés par ces dernières. Un tel recoupement peut compromettre, ou même mettre fin à la production d'un tel puits. Les conséquences économiques du recoupement par une mine souterraine peuvent être relativement simples quand les droits miniers et les droits d’extraction sont détenus en commun pour le charbon et le méthane houiller. Si toutefois ces droits ne sont pas détenus en commun et qu’il y a eu octroi d’une concession de méthane houiller de qualité supérieure, les détenteurs du méthane houiller doivent être compensés pour la perte de production résultant du recoupement par une mine souterraine.

Cet article présente une méthode relativement simple pour calculer la valeur des pertes de production suite au recoupement par une mine souterraine. Cette méthode fait appel aux technologies de l’industrie minière et pétrolière ainsi qu’à des techniques simples d’économie et de gestion financière.